Quantitative Methods in Financial Economics Кирилл Ильинский

http://www.lektorium.tv/lecture/?id=14010 - хорошая лекция

"Кто-то очень много думал в разных местах"
Модель.
1. Ответ - это число.
2. Динамика - нелинейность, линейную выбрасываем. Дельта-хедж.
3. Цена ФИ - это стоимость его замещения. Нет одной цены.

Модель.
1. Число.
2. Описание
3. Уменьшает число степеней свободы.
4. Параметр не имет смысла, быстро меняется - плохая модель.
Параметры должны быть содержательными.

Зависит РТС от пятен на солнце. Иногда срабатывает.

Volatility !!!! так себе описывает динамику.

Моделировать сигму из Уравнения БШ
Переход к торговому времени.
Торговое время(волатильность)
Торговое время(Volume)

После 87 Crash появляется Скью - всегда растет в сторону Риска.
Скью на нефть - в сторону нефть взлетит
На рубль скю - понятно
На каренси всегда улыбка
Скью индикатор риска.
Моя скью пошла вверх, навреное, все упадет, потому что страшно.
Смотрим на Вол и затем смотрим на скью

Greeks:

Нe все у нас БШ
Все раговоры о том, что не постоянно выражено в производных
Гамма, Вега